【NISA】成長投資枠の活用法

成長投資枠とつみたて投資枠の主な違いは、年間投資枠や投資対象商品、投資手法、非課税保有限度額です。成長投資枠はつみたて投資枠より自由度が高いことが特徴です。成長投資枠であれば、ボーナスや退職金などまとまった資金を年間投資枠内で一括投資することも、任意のタイミングで時間分散しながら投資することも可能です。

成長投資枠とつみたて投資枠の違い

※1株式は整理・監理銘柄を除く。投資信託は信託期間20年未満、毎月分配型及びデリバティブ取引を用いた一定の商品等は除外

※2簿価残高方式で管理（枠の再利用が可能）

（出所）金融庁（https://www.fsa.go.jp/）の資料などを基に野村アセットマネジメント作成

成長投資枠で運用する商品選択を考えていきましょう。

つみたて投資枠で選択した投資信託と同じもので運用すれば、新たに商品選択をする負担が減るほか、値動きを追いやすくなり効率的な資産管理ができるといったメリットがあります。
一方、NISAで運用している全資産が同じ値動きをするというデメリットもあります。長期投資を継続するにあたり、心理的負担が大きくなる可能性もあります。

成長投資枠では、上場株式・投資信託等^※1の幅広い選択肢から金融商品を選ぶことができます。成長投資枠では、株式投資やつみたて投資枠の対象外となっている投資信託での運用にチャレンジするのも良いでしょう。
ただし、株式は複数の銘柄を保有するにはまとまった資金が必要となるほか、銘柄選択には専門的な知識や情報収集が必要です。一方、投資信託は専門家に運用を任せながら手軽に分散投資を実現できます。初心者の方や株式投資はハードルが高いと感じる方は、投資信託から始めてみてはいかがでしょうか。

※1株式は整理・監理銘柄を除く。投資信託は信託期間20年未満、毎月分配型及びデリバティブ取引を用いた一定の商品等は除外

投資信託で運用する場合、投資対象資産や投資戦略から選択することができます。

目指す運用成果と個人のリスク許容度に合わせて投資対象資産を選択していきましょう。
以下のグラフは、主要投資対象を1年間保有した場合の年間リターンを示しています。

新興国株式は1988年1月末～2024年6月末の期間です。たとえば、2024年6月末の年間リターンは、2024年6月末までに1年間保有した場合の年間リターンを示しています。各資産の算出に用いた市場指数については、当コラム末尾をご参照ください。
税金・手数料などは考慮しておりません。グラフは過去のデータであり、将来の投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。

（期間）1984年12月末～2024年6月末

（出所）ブルームバーグ等のデータを基に野村アセットマネジメント作成

20代や30代から老後資金を準備している方など、運用に時間をかけられる場合、株式などの値動きの大きな資産に長期投資することで、より高いリターンを得ることが期待できます。一方、50代から老後の資金形成を始め、年金受給後も資産を取り崩しながら運用したい方は、バランスよく資産を組み合わせるなど成長投資枠でもリスク管理が大切です。これからご説明する投資戦略などを参考に、「バランスファンド」などを選択するのも一案です。

以下は、主要な投資戦略の一例です。ご自身の状況や運用目的に合わせて選択しましょう。

このコラムでは、NISAの成長投資枠の商品を選択する際に参考にしていただきたい投資先や投資戦略をご紹介しました。実際に商品を選択するのは難しいと感じた方は、以下のページをご覧ください。ご自身に合った商品の組み合わせなどについてご紹介しています。